鸿海拼新天价!二外资目标价喊上130元
栏目:行业新闻 发布时间:2021-01-06
鸿海(2317)去年12月营收冲破7,000亿元,跌破外资眼镜,摩根士丹利等四外资最新报告,三家都上修,其中,摩根士丹利、花旗环球证券双双把鸿海目标价提高到130元,并列外资圈最高,另摩根大通也把目标价提高到120元,追平瑞银皆为第二高预测。花旗表示

鸿海(2317)去年12月营收冲破7,000亿元,跌破外资眼镜,摩根士丹利等四外资最新报告,三家都上修,其中,摩根士丹利、花旗环球证券双双把鸿海目标价提高到130元,并列外资圈最高,另摩根大通也把目标价提高到120元,追平瑞银皆为第二高预测。

花旗表示,鸿海12月营收大好,反映iPhone 12高阶机种热卖优于预期,为此该券商将第4季获利预测上修4%,预估单季每股纯益(EPS)突破4元,较市场预测高出16%。

花旗指出,鸿海进入今年第1季,表现也可望淡季不淡,主要是iPhone 12高阶机种到近期仍传出热销好消息,预估鸿海本季营收仅季减34%,优于往年同期,较去年同期则成长42%,同时也预测鸿海EPS可达1.89元,大幅优于去年首季的0.15元。

花旗指出,鸿海近来强攻电动车,利多不断也提振投资人信心,看好未来集团发展电动车开花结果。整体将鸿海2020-2022年EPS预测上调2%、13%、9%,最新为8元、9.9元及11.02元。

摩根士丹利也表示,鸿海积极发布电动车拓展消息,反映在短线股价涨赢大盘,正是市场对集团一大肯定。

但鸿海涨破百元,未来一年本益比仍仅有11倍,摩根士丹利统计,此数值仍低于过去三年平均的12倍,在此同时,外资持有鸿海比例仅增加到46%,远低于2017年高峰的55%,因此看好鸿海还有上涨行情。

此外,拜苹果iPhone今年出货成长及新事业效益逐步显现,摩根士丹利乐观,鸿海今年毛利率可达7%,换算EPS挑战9.75元,市场还没充分反映此利多,也会是助涨动力。

至于摩根大通也预期,鸿海今年第1季营收仅季减34%,即使有竞争对手立讯威胁,但规模效益还不比鸿海,在iPhone高阶机种热卖及新机推出激励下,鸿海今年苹果收入稳定。另第2季起受惠云端需求强劲反弹,鸿海今年云端收入可望成长双位数。

至于电动车布局,摩根大通认为,鸿海接下来几季应会介绍至少二到三个合作伙伴,且最快第2季平台将发表首款商业化车款,长线有利集团毛利率提升。其对鸿海今明年EPS预测为9.6元、10.9元。